《大行報告》野村下調聯想集團(00992.HK)目標價至4.4元 評級「中性」
野村報告指出,聯想集團(00992.HK)2018年度第四季收入106億美元,按年升11%,勝市場預期,主要受到個人電腦及智能設備(PCSD)和數據中心業務帶動。管理層指將通過擴展垂直智能解決方案和擴大快速增長的業務(如電腦遊戲及桌上型電腦)來提高盈利能力。隨著移動及數據中心業務虧損持續收窄,及PCSD增長動力改善,預期2019財年是集團轉型至智能物聯網領域的一年。
該行表示,雖然相信集團正按計劃轉勢,惟業務整合帶來的好處及新興市場的增長仍需時體現。因此,該行下調2019年度盈利預測37%,反映移動業務遲遲未扭虧帶來的風險,目標價由5.1元下調至4.4元。該行相信聯想集團股息率約6%,可為下行空間提供緩衝,維持評級「中性」。(ka/u)~
阿思達克財經新聞
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