《大行報告》野村升嘉里物流(00636.HK)目標價至14.3元 評級「買入」
野村發表報告表示,考察完嘉里物流(00636.HK)泰國及台灣業務後,維持對公司正面看法,並指公司泰國速遞業務增長快過該行預期。該行維持對嘉里物流「買入」評級,目標價由13.3元升至14.3元,此相當預測明年市盈率20.7倍、明年企業價值對EBITDA的9.1倍,並認為市場低估公司價值。
野村指,嘉里物流於2014年扭虧為盈,至2017年已錄得1億元息稅前利潤,主要由於每日運輸量由2014年的2.9萬包,至2017年升至平均每日50萬包,相當於2014至2017年複合年增長率達150%。
此外,隨著2017年底台灣實施新法規,醫藥物流貢獻更大,需求強勁,料可為嘉里物流旗下台灣業務帶來更強勁的增長潛力。(ac/w)~
阿思達克財經新聞
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