《大行報告》野村維持中移動(00941.HK)「中性」評級 行業首選聯通(00762.HK)
野村發表研究報告,指中移動(00941.HK)第三季服務收入下跌3%,主要由於國內自7月1日起取消數據漫遊收費,該行估計公司移動業務每用戶平均收入(APRU)跌10%至54.1元人民幣水平。
同時,該行指有線寬帶業務增長動力持續,首九個月淨增3,413萬戶,超過公司3,000萬的目標。由於成本控制得宜,中移動第三季EBITDA利潤率持平於42%水平,純利率輕微改善至16.7%水平。
該行認為中移動於4G業務變現過程中面臨壓力,並認為公司應於5G業務中取得較有利位置,例如獲得2.6GHz頻譜,從而減輕其資本開支壓力。該行維持中移動「中性」評級,目標價79元;行業中維持首選聯通(00762.HK),給予「買入」評級,目標價13元。(ac/ca)~
阿思達克財經新聞
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