《大行報告》野村降華虹半導體(01347.HK)目標價至20元 維持「買入」評級
野村發表報告表示,自3月起相信8吋晶圓鑄造廠表現呈結構性上升,過去三個月在市場看法由極好轉為極差的情況下,該行仍然看好供應紀律有助8吋晶圓鑄造廠表現於下行周期可跑贏同業。
該行指,華虹半導體(01347.HK)第三季業績及第四季銷售及毛利率前景預測均勝預期。除供應紀律之外,野村認為8吋晶圓鑄造廠如華虹半導體表現跑贏大市的原因,是這些公司追求轉型為專業鑄造廠。該行指,華虹半導體管理層對2019年的表現指引比該行預期更為正面,但該行會密切留意宏觀需求。
野村表示,維持華虹半導體「買入」評級,但目標價由32元降至20元,此相當預明年市賬率1.2倍(此前對其估值為2.3倍),以反映市場下調對科技設備行業估值。(ac/w)~
阿思達克財經新聞
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