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《大行報告》高盛上調網易-S(09999.HK)目標價至174元 首季純利遠勝預期

高盛發表研究報告指,網易-S(09999.HK)(NTES.US)首季利潤率表現強勁,淨利潤達76億元人民幣,高於市場普遍預期及該行預測,強化了該行對網易業務的正面看法。 高盛指,網易旗下遊戲利潤率持續改善,用戶基礎提升,自研遊戲佔比上升,渠道成本持續削減,均推動利潤率提升,雖然預期今年第二季收入增長將相對溫和,但仍然相信第三季起收入及利潤率擴張將加快。 該行認為網易的風險回報仍然向好,維持「買入」評級,2023至2025年收入預測下調2%,以反映雲音樂(09899.HK)及有道(DAO.US)增長放緩,期內盈利預測則上調4%至7%,毛利預測上調1%至2%,目標價由167元調升至174元。(gc/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com