《大行報告》高盛下調匯控(00005.HK)目標價至77元 上季核心稅前盈利遜預期兩成
高盛發表報告表示,匯豐控股(00005.HK)去年第四季除稅前盈利低於該行及市場預期逾兩成,主要是收入較低及信貸成本較高,其核心收入低於市場預期,市場相關收入亦遜預期。
該行表示,下調匯控目標價由原來81元降至77元,維持「增持」評級,為反映其業績遜預期,決定下調對其2019年每股盈利預測3%至5.8美元,調低對其2020年每股盈利預測5%至6.12美元,基於預測其此兩年的JAWS(即經調整收入高於經調整支出)可錄得正數,同時其於有形股本回報率未來可升至11%。
高盛表示,匯控去年第四季收入遜預期,期內定收益、外匯及大宗商品業務(FICC)收入按季回落,因受到外匯因素拖累,其財管業務收入亦表現欠佳。該行指,匯控雖然普通股權一級資本比率為14%,但未有公布新一輪回購計劃。(wl/lf)~
阿思達克財經新聞
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