《大行報告》高盛下調海螺水泥(00914.HK)評級至「中性」 但升目標價至42元
高盛發表報告表示,下調對海螺水泥(00914.HK)投資評級,由原來「買入」降至「中性」,該行指自去年11月20日予其「買入」評級後,海螺水泥H股期內股價已累升14.2%(對比國指同期升5.8%),相信強勁水泥定價因素已反映在股價之上。
該行上調海螺水泥2017年至2019年盈利預測各15%、23%及7%,以反映公司水泥定價及毛利優於預期,主要受到行業自律所帶動,指公司盈利前景正面,目標價由原來38元上調至42元,相當於今年預測市賬率2倍、市盈率12.2倍。
高盛指,海螺水泥目前估值,已反映市場對每噸水泥毛利介乎100至120元人民幣的樂觀情境,對比去年第四季介乎105至135元人民幣,認為目前估值已達合理水平。(wl/u)~
阿思達克財經新聞
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