香港股市 已收市

《大行報告》高盛下調潤啤(00291.HK)目標價至33元 評級「買入」

高盛發表報告表示,將華潤啤酒(00291.HK)2018至2020年經常性每股盈利預測各下調9%、5%及5%,以反映廠房關閉加速導致遣散費上升,以及毛利率擴張減慢等因素。不過,該行指雖然華潤啤酒短期增長受銷量增長減慢、品牌投資及一次性成本上升拖累,但相信公司仍可繼續專注於高端市場,及維持良好成本效益。

展望2019年,高盛料華潤啤酒核心毛利率將擴張120點子,主要受惠於銷售成本壓力消除、成本效提升以及產品組合穩固及平均售價上升所致。該行將潤啤目標價由34元降至33元,此相當預測2019年企業對EBITDA約15倍,維持「買入」評級。(ac/w)~

阿思達克財經新聞
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