《大行報告》高盛升中銀(02388.HK)評級至「買入」 上調恆生(00011.HK)評級至「中性」

高盛發表報告表示，隨著香港銀行同業拆息(HIBOR)與倫敦同業拆放利率(LIBOR)差距開始收窄，料對大型銀行淨息差影響正面，估計相關差距可於2018年中完全消失。隨著美聯儲局進行收緊措施，料2018年可提升HIBOR約64個基點，提升淨息差13個基點。

該行表示，調整對香港銀行股於預測2017年至2020年每股盈利預測，介乎下調4%至上調5%不等，並對大型銀行包括中銀香港(02388.HK)及恆生銀行(00011.HK)有正面看法。該行決定上調對中銀香港投資評級，由原來「中性」升至「買入」，同時上調對其目標價，由原來38.2元升至45.6元，此相當預測明年市賬率1.83倍(此前對其市賬率估值為1.54倍)，認為其具較高息率敏感度，及優於同業的資產增長。

高盛指，調高對恆生銀行投資評級，由原來「沽售」升至「中性」，將目標價由160元升至185元，此相當預測明年市賬率2.36倍(此前對其市賬率估值為2.05倍)，指其亦具較高息率敏感度，但基於其估值較昂貴，予其「中性」評級。

此外，該行下調對東亞銀行(00023.HK)評級，由「中性」降至「沽售」，將目標價由32.5元降至32.2元，指其現價(相當於預測明年市賬率1倍)已反映應有價值，料其2018年及2019年股本回報率僅各為6.4%及6.7%(對比本地同業各為10.7%及11%)，預期東亞明年業務表現會落後於同業。(wl/da)~

阿思達克財經新聞
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