《大行報告》高盛升四環醫藥(00460.HK)目標價至9元 維持「中性」評級
高盛報告指,四環醫藥(00460.HK)去年盈利表現突出,但質素低,主要受惠政府補助。集團部份產品納入廣東省基本藥物目錄,其中包括其獨家產品,料能推高今年銷售。當中兩隻暢銷心血管藥,克林澳(Kelinao)及歐迪美(Oudime)納入10個省份的新型農村合作醫療系統,料能持續增長。另外,藥品研發方面取得突破,預料強大的產品線,可支持集團2015年後的增長持續高於同業。
反映產品銷售上升、利潤率擴張及政府補助增加,上調四環今年至2016年盈利預測0.3%/1.4%/2.6%,目標價由5.87元大幅上調至9元。維持「中性」評級,因估值高企,今年預測市盈率達24倍。(ca/m)
阿思達克財經新聞
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