《大行報告》高盛維持農行(01288.HK)「買入」評級 目標價下調至4.9元
高盛發表報告指,預料農行(01288.HK)今年的盈利增長會較國有銀行同業為高,因其資產負債表及存款業務強大。基於開支較高,下調2015/16年稅後純利預測2%。目標價下調至4.9元,相當2015年預測市賬率1.13倍,維持「買入」評級。
正面消息方面,農行去年第四季淨息差按季擴闊11個基點。去年撥貸比按季改善9個基點;縣級地區貸款及存款保持強勁增長;核心一級資本充足率按季升19個基點至9.09%。
負面消息方面,去年第四季手續費收入下跌;開支較該行預測高2個百分點;不良貸款上升;派息比率降至33%。(na/u)~
阿思達克財經新聞
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