《大行報告》高盛維持銀泰(01833.HK)「買入」 惟剔出確信名單
高盛指出,基於宏觀經濟仍然疲弱,及銀泰(01833.HK)業務結構性存挑戰,預期在過去15個月,銀泰12間新店的虧損增加,該行將2015年經營利潤率由原定預測升20個點子下調至持平,經營利潤預測增長由18%降至8%。
自銀泰被列入確信名單後,其股價至今跌41%,同期恆指升9%,該行歸咎於新店持續開張令利潤較預期惡化,與阿里巴巴合作進展緩慢,及行業持續被降級。
基於估值吸引,電子商務具潛力,以及新店逐漸成熟,維持「買入」評級,惟剔出確信名單,並下調2014/15/16年每股盈測5%/13%/15%,反映利潤下跌,目標價由7.9元降至6.9元。(ka/t)~
阿思達克財經新聞
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