《大行報告》高盛:中國海外(00688.HK)核心盈利遜市場預期3% 但毛利率較預期理想
高盛發表研究報告表示,中國海外(00688.HK)去年核心利潤388億元,按年增長14%,比市場及該行預測低3%及2%。
該行表示,中海外去年下半年毛利率環比上升4個百分點至40%,全年毛利率達38%,為6年來新高,較市場預期高3個百分點,主要由於在南寧、廣州和深圳等關鏈城市項目入帳具有較高利潤率;下半年核心利潤率環比提高1個百分點至24%,全年核心利潤率為23%,按年增2個百分點,也較市場預期高3個百分點。
截至去年底,中海外淨借貸比率略升至33.7%,但資產負債表仍屬強勁,予其「買入」投資評級,目標價37.7元。(ta/t)~
阿思達克財經新聞
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