《大行報告》高盛：亞太油股看好中海油(00883.HK)及中石化冠德(00934.HK)

高盛發表報告表示，布蘭特期油於過去六至七周累積上升10%至每桶70美元，相信是受到需求改善、油組及俄羅斯減產，以及美國頁岩氣企業產出保持紀律所支持，相信油價於今年上半年可續高企，但指部份石油股股價已反映油價處每桶55至68美元水平，亞太區石油股的估值可進一步重估空間有限。

該行在亞太石油股中喜愛中海油(00883.HK)，予其「買入」投資評級(列「確信買入」名單)，維持目標價13元，料今年自由現金流收益率9%，亦屬吸引水平，料公司2月1日舉行策略日可提供正面催化劑。

高盛亦看好中石化冠德(00934.HK)，重申其「買入」評級，微降其目標價，由6.42元下調至6.4元，指其目前估值便宜，預測2018年市盈率僅8倍，對比內地及國際同業估值各11倍及21倍，而業務布局良好，可受惠於中國對原油入口的增長、內地天然氣市場增長，加上國企改革下或會向母公司收購更多中游業務。

該行對中海油服(02883.HK)則重申「沽售」評級，但上調其目標價，由6.08元升至7.5元，對2019年至2020年綜合企業價值對EBITDA預測維持約10倍估值水平。(wl/t)~

阿思達克財經新聞
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