《大行報告》麥格理下調恒安(01044.HK)目標價至62元 評級「跑贏大市」

麥格理發表報告指出，恒安國際(01044.HK)去年收入按年增長8.8%，意味著去年下半年收入按年升5.5%，低過市場及該行預期。公司下半年純利按年跌54.1%，主要受累於投入成本的不利因素，以及一次性全年匯兌虧損9.13億元人民幣。如撇除匯兌虧損5.45億元人民幣，公司於去年下半年純利則按年跌15.5%。 該行相信，恒安業務正觸底反彈，估計去年不利因素不會持續至今年的情況下，料公司今年盈利將強勁復甦。該行對其今明兩年的盈利預測分別下調10%及增長1.6%，另基於今年上半年木漿庫存成本持續高企，下調今年毛利率預測。對其目標價由71元降至62元，重申「跑贏大市」評級。(jl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com