《大行報告》麥格理下調藥明康德(02359.HK)目標價至120元 評級「跑贏大市」

麥格理發表研究報告，下調藥明康德(02359.HK)2023/24年收入預測6%及3%，經調整盈測則上調11%及7%，反映營運效率提升，惟目標價則5%至120元，對應2023及2024年預測市盈率約34倍及27倍。 撇除新冠相關項目收入，該行現時估計藥明康德今年核心收入將增長31%，略高於增長指引30%，但低於2022年的32%增長。公司重申2021至2024年收入年複合增長率目標為34%，即代表明年銷售額將增長約31%，麥格理相信此有助緩解投資者對疫情後收入急劇放緩的擔憂。 該行又指，管理層多次提及營運效率，預期今年經調整非國際會計準則下毛利可增長12%至14%；經調整 非國際會計準則淨利率保持增長，對比該行預計增長11%，並重申「跑贏大市」評級。(gc/k)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com