《大行報告》麥格理料內銀股可續獲市場重估 全線升目標價

麥格理發表報告表示，內銀股今年以來股價表現強勁，相信市場對其資產負債回復信心、兼且貨幣市場利率走高，基於內銀股目前估值(按市賬率計)，仍較歷史峰值低出20至30%，認為市場對內銀股重估仍未完結，投資者焦點或會選取於2017年至2020年核心盈利每年可增長9至10%的股份，將有助推動內銀股進一步重估。

該行認為，內銀股借貸定價能力可開始提升、信貸成本亦回落，隨著貸款增長下，人行未來或潛在加息，可成內銀股未來盈利增長催化劑，特別對於大型內銀而言。

麥格理表示，隨著內銀股資產質素改善、更佳貸款定價能力、貨幣市場利率走高，決定調整對內銀股2018年至2020年盈利預測由-4%至升18%，對內銀股估值亦延伸至2019年。該行決定上調對交行(03328.HK)、中信銀行(00998.HK)及民行(01988.HK)，投資評級均由「跑輸大市」升至「中性」，將交行目標價由4.9元升至6.7元，將中信銀行目標價升至6.4元，將民行目標價升至7.6元。

此外，該行維持對農行(01288.HK)「跑贏大市」投資評級，將目標價由4.1元升至6元；上調中行(03988.HK)目標價由4.5元升至5.9元，維持「跑贏大市」投資評級；調高對建行(00939.HK))目標價由7.5元升至12.2元，維持「跑贏大市」投資評級；該行將工行目標價由6.3升至9.4元，維持「跑贏大市」投資評級。(wl/ca)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com