《大行報告》麥格理降華晨(01114.HK)目標價至9.6元 評級維持「跑贏大市」
麥格理及發表研究報告,指寶馬發表第三季報告,反映其與華晨(01114.HK)合營期內純利按年跌24%至1.27億歐元,較該行預期低43%,但相信市場目前對此相對不會太有敏感反應,因2022年前合營估值仍主要基於寶馬向華晨收購華晨寶馬25%的出價。
該行指,相信交易能繼續順利進行,而10月份合營的銷售增長仍錄47%至4.5萬架。
該行降華晨2018-20年每股盈利預期13%、14%及9%,以反映須給予代理商更高的分成獎勵,目標價由11.9元降至9.6元,評級「跑贏大市」。(ic/t)~
阿思達克財經新聞
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