《大行報告》麥格理降財險(02328.HK)評級至「中性」 目標價上調至8元

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麥格理發表研究報告,指中國財險(02328.HK)至今在減少車保改革對毛利衝擊上有所建樹,股份亦獲得重評,惟該行預期未來數季最差情況尚未來到,下調今明兩年每股盈測5%及7%,將目標價升11%至8元,但投資評級降至「中性」。 報告稱,現估值不高,但不認為近期反彈可以持續,直至有更多證據顯示中期承保毛利率可見度上升。反之市場對短期毛利率預期或過於樂觀,該行認為有下行風險。 麥格理稱,財險首季綜合成本率(CoR)僅輕微升至94.6%屬健康,但在短期及中期而言料不可持續。該行分析指其毛利率壓力今年趨升,集中於首三季,並料第四季初期見頂,並料首季CoR未反映該趨勢。(da/a) ~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com