《大行報告》麥格理:利福(01212.HK)銷售改善 升目標價至17元
麥格理發表研究報告,指利福(01212.HK)上半年收入跌3%至22億元,較該行預期高2%,純利升193%,較之前發出的盈喜為優,合乎該行預期。管理層指對下半年展望有信心,同時認為銅鑼灣崇光在翻新完成後,將會改善顧客的體驗。該行調升今明兩年核心盈利預期2%及6%,目標價從16元升至17元,維持「跑贏大市」評級。
該行指,銅鑼灣崇光上半年同店銷售跌1.5%,但較去年同期跌幅9.5%有改善,尖沙咀崇光則升17.7%,管理層指7月至8月初兩間分店都錄同店銷售正增長,相信跑贏整體本港零售市場約2%,該行料下半年兩分店的同店銷售分別升5%及8%。
該行又指,化妝品及護膚品繼續是增長最高之類別,而某些奢侈品牌亦見顯著增長,相信未來在財富效應的帶動下,奢侈品牌會繼續有改善。
至於啟德項目方面,該行引述公司指將於2018年進行基礎工作,預期資本開支不多於10億元,而2019-2021工程費用為最多,預期為12-14億元,啟德項目整體工程造價為55億元。公司傾向今年維持派息金額,即約每股63仙,相等於約40%的派息比率,暫時無計劃派發特別息。(ic/t)~
阿思達克財經新聞
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