《大行》交銀國際升騰訊(00700.HK)目標價至486元 上季核心業務表現均好於行業

交銀國際發表報告指，騰訊(00700.HK)第二季盈利再超預期，核心業務表現均好於行業。總收入1,611億元人民幣，按年和按季分別增8%和1%，符合該行和市場預期。經調整淨利潤573億元，按年增長53%，經調整每股盈利6.01元人民幣，超過該行和市場預期各16%和19%。 展望第三季，該行預計總收入按年增12%至1,726億元人民幣，較市場期高1%。其中，遊戲收入仍受益於《MDnF》及老遊戲流水恢復，預計按年增11%，較第2季繼續加速，參考7月騰訊遊戲流水表現，按年增36%，遊戲收入長期增長趨勢不變。預計第3季廣告收入按年增19%，企業服務仍維持雙位數增長。預計毛利潤按年增19%，仍受益於收入結構調整拉動，營運費用增長預計中高個位數，淨利潤增長趨勢仍將維持。 該行預計騰訊今明兩年收入各增9.1%和8.4%，經調整淨利潤各增32%和9%，給予2024至2025年平均淨利潤20倍市盈率，並考慮持續回購影響，目標價由457港元升至486港元，維持「買入」評級。 (ha/u)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com