《大行》高盛降騰訊(00700.HK)目標價至464元 基本面穩固維持「買入」評級

高盛發表研報指，對騰訊(00700.HK)穩固基本面維持正面看法。考慮到其內地及國際市場遊戲、以及廣告業務市佔率增長；商業支付量份額穩定；高品質收入來源的持續利潤擴張路徑等因素。該行將騰訊的目標價由477元下調至464元，維持「買入」評級，續列確信買入名單內。 該行上調對騰訊今年第三及四季度的遊戲業務營收預測，將分別按年增長14%及21%(原先料各增11%及16%)；惟下調廣告業務營收預測，料分別按年增長14%及13%(原先料各增18%及20%)；下調金融科技業務營收預測，料各按年持平(原先料各增6%及8%)；下調經調整營業利潤預測，料分別按年增長19%及24%(原先料各增24%及28%)。該行亦預計，騰訊的自由現金流的增長速度與營業利潤增速類似，並為公司年內逾1,000億元的回購計劃提供資金。 高盛在騰訊公布業績後，將其2024至2026財年的收入預輕微下調0.4%至0.5%；淨利潤預測上調5.4%至7.4%。並同時預計騰訊2024財年的營收增長為8%；每股盈利料增長38%。該行亦指，在具挑戰宏觀環境下，騰訊仍是內地科網巨頭中盈利增長最具可持續性的企業之一。(js/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com