《季績前瞻》券商對友邦(01299.HK)第三財季新業務價值升20%至逾23%(表)

友邦保險(01299.HK)將於本周五(20日)公布截至今年8月底止第三財季營運數據，受惠於內地業務強勁、年化新保費穩定增長及產品組合改善令毛利擴張所致，本網綜合7間券商料其第三財季新業務價值，按固定匯率計升20%至23.3%。

一眾券商預測之中以德銀為最高，料其第三季新業務價值8.4億美元，按固定匯率計升23.3%，主要受利潤率提升10.1個百分點至60.8%所推動，同時預計中國、馬來西亞及其他市場將持續帶來強勁增長，該行重申其「買入」評級及目標價75.8港元。

按固定匯率計，瑞信料友邦期內新業務價值升22%至8.41億美元，內地新業務價值繼續強勁，總保費收入升33%，維持對其「跑贏大市」評級。摩根士丹利料友邦第三季新業務價值增21%至約8.27億美元，予目標價68港元及「增持」投資評級。瑞銀表示，預期友邦第三財季新業務價值按年增20%，為市場預期增長15%至20%之上限水平，友邦與泰國盤谷銀行之合作協議亦將穩定其泰國市場之市佔率。

券商│第三季新業務價值按年變幅(按固定匯率)
德銀│+23.3%
瑞信│+22%
中金│+22%
摩根士丹利│+21%
高盛│+21%
大和│+21%
瑞銀│+20%
#按固定匯率(Constant exchange rates (CER))

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此外，本網綜合4間券商預測，料友邦第三財季新業務價值，按實際匯率計按年升20%至22%：
券商│第三季新業務價值按年變幅(按實際匯率)
德銀│+22%
中金│+21%
摩根士丹利│+20%
高盛│+20%
※按實際匯率((Actual exchange rates)
(ta/w)~

阿思達克財經新聞
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