安聯投資: COP27 為影響力投資帶來三大機遇

<匯港通訊> 今年由埃及主辦的2022年聯合國氣候變化大會(COP27)聚焦重點將從應對氣候變化承諾轉向實踐，安聯投資環球可持續投資暨影響力投資總監 Matt Christensen認為，此屆會議有望為影響力投資(impact investing)帶來了三大機遇。

首先，他指出重要主題當中的氣候適應(Climate adaptation)備受關注，未來需要更多的投資以支持其發展。目前90%氣候融資活動主要為針對減緩氣候變化，而非適應氣候變化，因此影響力投資可以發揮其角色，填補適應氣候變化的融資需求。可持續農業便是其一個例子，它不但有助減緩氣候變化，同時增強適應氣候變化能力。Matt 指出，COP27發起的「促進糧食與農業可持續發展轉型」 ）以及「農業氣候創新任務」(Agriculture Innovation Mission for Climate)等倡議，將有助推動可持續農業的發展。

此外，影響力投資生態系統將得到更多政策支持。英國和德國等國家在COP27大會上，承諾投資綠色技術創新，及出資保護生態系統和幫助發展中國家應對氣候損失。這些舉措勢將持續加強影響力投資生態系統的發展，包括制定影響力投資的評估框架、提升專業知識，以及促進全球人才發展等範疇。

最後， Matt預計公私營合作(PPP)將在影響力投資中發揮更重要作用。作為其中一種PPP模式，混合融資(Blended Finance)不但有助降低投資相關的風險，並能推動更多私人企業增加相關投資。隨著公營部門支持力度加大以及私營企業投資意願增加，預計將有助擴大混合融資工具的運用範疇，進而提升應對氣候變化的影響力。

安聯投資環球可持續投資暨影響力投資總監 Matt Christensen 相信，未來十年，除了風險和回報之外，影響力將有機會成為投資的第三維度。客戶和持份者在分析投資結果時將越來越注重具體、可量化、並且對社會實現積極影響的指標。」

他認為，亞洲處於有利地位激發淨零排放潛力。如果碳排放持續居高不下，高溫熱浪、洪水和生物群落轉移等現象或將在亞洲漸趨普遍。尤其到2050年，每個亞洲國家的戶外工作都或將受極端高溫和高濕度所困擾，洪水和陸地生物群落轉移等風險也將變得格外嚴重。

生物多樣性也是亞洲另一個關注點。約有相當63%的亞洲GDP，即約19萬億美元的經濟產出，可能面臨自然損失的風險，而該比例亦高於全球平均水平。然而，有調查顯示，到2030年，亞洲自然積極型(nature-positive)經濟將可釋放出4.3萬億美元年度商業機會和2.32億個就業機會。

儘管如此，預計到2030年，亞洲綠色企業市場規模將達到4萬億至5萬億美元，其中交通、電力和建築等領域料將具有強大潛力。

安聯投資可持續發展專員何忠熙在評論亞洲ESG發展時表示：「在亞洲，許多市場也開始出現越來越多涵蓋資產管理行業的ESG法規。若相關法規標準能進一步統一，將有助於提升法規體系的整體運作效率。此外，被投資企業是否能提供高質量和具可比性的可持續發展披露，以及他們做出改進的意願，對於資產管理公司能否更好地將可持續發展融入投資管理過程密切相關。因此，我們希望涵蓋亞洲企業的ESG法規發展更加健全，繼而加強投資監管制度。」

可持續投資成為主流趨勢日益明顯。投資者預期投資決策已經將可持續發展納入考量，並非一項額外的要求。

Matt Christensen稱，安聯投資開發了可持續發展數據分析的專利引擎(SusIE)。這個數字平台採用了最先進的技術，使其投資團隊能夠在單一平台上截取一系列ESG數據，獲得最新ESG見解和分析。他提及，在研究方面，安聯投資團隊設立了一項量化可持續投資份額的項目，團隊今年以來已經分析了超過460項商業活動，並建立了新的行業框架和企業背景資料，為明年推出的自身研發可持續發展評級奠定基礎。 (SY)

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