工銀國際對華能新能源(00958)維持「買入」 目標價3.2元
<匯港通訊> 工銀國際對華能新能源(00958)維持「買入」,目標價3.2元,相等於2019年市盈率7.7倍及市賬率0.8倍。
工銀國際稱,華能新能源10月份風電發電量同比升11%,主要受惠利用率增長冋比升7%,以及產能同比升4%,但管理層提及平均輚化率期內同比跌2.3個百分點,不過,工銀國際仍維持對華能新能源2018年全年估計風電利用率在2181小時,即同比升約5%,現時來看公司正朝工銀國際預測,至今已達標82%。
雖然首10固月華能新能源的新增裝機容量只有100MW(包括風力38MW、太陽能52MW),表現溫和,但工銀國際相信年可達400MW,現時在建保守估計約為1GW,對該股2018年純利預測為34.57億元人民幣,2019年料升至35.7億元人民幣。 (SY)