康師傅(00322.HK)彈6.6%高見12.26元成交倍增 去年多賺35%派息比率百分百

康師傅(00322.HK)去年多賺35%派息比率達100%，大行績後意見分歧，高盛/摩通/中金目標價最進取分別為15.7元/16.7元/18.35元，但大摩/大和/花旗僅分別看8.6元/10.5元/10.85元。該股受惠「好息之士」追捧重越10天及20天線，最多彈8.9%高見12.26元，全部補回去年11月27日下跌裂口(12.2-11.48元)，現造12元，回升6.6%，結束兩連跌，成交達1,419萬股，已較昨天全日成交量497萬股急增1.8倍，涉資1.687億元。

康師傅公布去年純利按年升逾35%至24.63億元人民幣(下同)，每股盈利43.85分，末期股息按年增加28.5%至3.2美仙(相當於21.92分人民幣)，另再派特別股息3.2美仙，派息比率100%。期內，EBITDA按年增長2.4%至73.76億元；總收入按年升2.9%至606.86億元；毛利按年增長8%至187.27億元，毛利率升1.45個百分點至30.86%。

摩通績後重申康師傅「增持」評級及目標價微升至16.7元，以反映去年業績符預期及管理層最新指引(即銷售增約5%及盈利增約5%-10%)，平衡了增長與盈利能力。相反，花旗指，康師傅去年末季於方便麵和飲料業務市場份額續降，加上日後不再公布季度業績，進一步表明其對經營前景缺乏信心，且資本支出今年增八成，顯示其盈利復甦將進一步推遲，故將康師傅評級由「中性」降至「沽售」及削價近23%至10.85港元。(sz/t)~

阿思達克財經新聞
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