從瑞信倒閉吸取教訓 澳大利亞監管機構建議銀行放棄AT1債券

【彭博】-- 澳大利亞銀行業監管機構建議銀行逐步停止使用附加一級資本(AT1)債券，這樣在發生危機之時，可以有更強的資本實力。此前在瑞信集團倒閉之後，其發行的此類債券被全額減記。

「建議的變化目的是在危機之時支持金融系統穩定，在發生罕見的倒閉情況時，可以通過更簡單、更確定的方式將銀行清算。」澳大利亞審慎監管局周二在聲明中表示，「其目的還在於在壓力時期增強人們對存款安全性的信心。」

根據監管局的建議，過渡期將從2027年1月1日開始，目前所有已發行的AT1債券預計到2032年完成替換。監管局從去年9月開始檢查這種債券。

作為全球金融危機的遺留物，AT1債券在銀行債務中處於最底層，在景氣好時可以帶來優厚回報，但在銀行遭遇困難時則會受到衝擊。在2023年3月，在瑞銀集團救助瑞信時，約有170億美元的此類證券被完全注銷。

監管局說，擬議的變更「從去年的全球銀行業動盪中汲取了教訓，當時數家美國或歐洲的銀行或者破產，或者需要緊急救助，多國政府不得不干預，以把危機蔓延和金融系統失穩的風險降到最低」。

監管局主席John Lonsdale表示，由於證券的複雜性、潛在的法律挑戰以及危機蔓延的風險，AT1債券在危機時期無法發揮穩定一家銀行的作用。他說在澳大利亞這些風險更高，因為散戶投資者持有這些債券的比例異常高。

澳大利亞四大銀行各自的AT1債券至少相當於其風險加權資產的1.5%。根據監管局的建議，它們將能夠以1.25%的二級資本和0.25%的普通股一級資本來替代這些債券。小銀行將能夠用二級工具完全取代AT1。

監管局表示，實施這個框架可能會導致所謂先進銀行的融資成本增幅相對較低。基準情景估計影響為7,000萬澳元（4,700萬美元）。

原文標題Australia to Scrap AT1 Bonds After Credit Suisse Wipeout (1)

--聯合報導 Finbarr Flynn.

More stories like this are available on bloomberg.com

©2024 Bloomberg L.P.