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憂按息急升增業主負擔 金管籲銀行警惕債務風險

憂按息急升增業主負擔 金管籲銀行警惕債務風險

【星島日報報道】(星島日報報道)金融管理局昨日公布《貨幣與金融穩定情況半年度報告》,指本地住宅物業市場正受各種因素影響,前景並不明朗,踏入第三季,樓市開始出現放緩迹象,如果中美貿易緊張局勢持續或加劇,正面的市場情緒或會急速逆轉,加上美國貨幣政策正常化進程持續,銀行融資成本隨之上漲,本地按揭利率最終亦會趨升。

而過去半年樓價升幅超越家庭入息,收入槓桿比率升至81.3%,遠高於約50%長期平均值。若利率急升,個人負擔能力將面臨重大壓力,籲銀行警惕個人債務負擔上升的風險。

報告指,香港的住宅物業市場於上半年保持活躍,在經濟環境穩健及按揭貸款利率低企的環境下,樓價持續上升,成交亦保持暢旺,住宅每月平均成交量較2017年下半年上升15%至5649宗。踏入第三季,樓市開始出現放緩迹象,而中小型單位(實用面積小於100平方米)價格的上升速度依然較大型單位(實用面積100平方米或以上)為快。

報告提到,過去半年內樓價升幅超過家庭入息,置業負擔能力進一步趨緊,樓價與收入比率由1997年上一個高位的14.6,升至今年第二季的18.2,收入槓桿比率升至81.3%,遠高於約50%長期平均值(見圖)。

自金管局在2009年推出審慎監管措施,新批出按揭的平均按揭成數從64%降至7月份的47%,而供款與入息比率亦從40.8%降至34.7%。

信貸風險方面,香港家庭負債佔本地生產總值(GDP)的比率再創新高,由去年第四季70.3%微升至今年第二季71.2%。以半年計,個人貸款增長由去年下半年的6.5%放緩至2018年上半年的5.3%。個人貸款增長放緩的主要原因是私人貸款(包括信用卡墊款及其他私人用途貸款)增長放緩,抵銷了住宅按揭貸款的增長。

展望未來,美國持續加息,或令本地利率被推升,個人債務負擔將可能會受到壓力;報告提及一項敏感度測試顯示,若利率上升300個基點,而其他條件不變,該指數可能會在4個季度內顯著上升至69.4。因此,若利率急升,個人負擔能力將會面臨重大壓力,局方籲銀行應警惕個人債務負擔上升所帶來的風險。

另一方面,金管局亦公布今年第二季儲值支付工具的統計資料。今年第二季儲值支付工具總交易額410億元,按季上升5.2%,其中銷售點消費支付213億元,網上消費支付154億元,個人對個人轉帳43億元。期內儲值支付工具總交易量約15億宗,按季上升5.6%;儲值金額及工具按金總額89億元,升6.1%。第二季末使用中的儲值支付工具帳戶總數5181萬個,按季增加5.7%。

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