香港股市 已收市

「我隻MPF極跌!」跌市下強積金的應有的態度

Eva Mui

中美貿易戰持續多月,強積金同樣受環球市場波動影響回報欠佳,其中股票基金強差人意,混合型基金緊隨其後受累,只有利息基金及保守基金能夠倖免於難。隨非一早洞悉先機轉至保守基金,否則打工仔現時強積金組合難免包含股票成份,出現負增長。然而,其實只要理解強積金的原意,便毋須過份心慌。

1.了解強積金意義

政府2000年開始實施強積制度的原意,是為打工仔退休後提供生活保障。市場上的股票交易既可以長線投資或短線炒作,但強積金是作為長線的退休保障,65歲以後才能以一筆過或以分期方法取回。只要距離退休日子仍有20年以上,選擇的基金組合仍以長線為主。

2.認清投資的資產類別

明白強積金的意義後,下一步要理解強積金計劃內的每種基金類別風險各有不同。最高至最低風險依次序為股票基金、混合型基金、債券、保證及貨幣基金,股票基金中又以單一地區性股票基金的風險為最高。風險低的基金在熊市時能發揮防守作用,但回報較低,風險較高的基金波幅較大,但經濟明朗化後回報便能跑出,只要做好投資分配便能度過經濟低谷。

3.股票基金長線包贏

股票基金雖然在今年表現欠佳,在今次中美貿易戰陰霾下中港股票基金今年5月跌幅近一成,亞洲股票基金同樣無法倖免跌約6 %,但長線回報股票基金仍然亮麗。

積金局資料顯示,香港股票基金扣除手續費後的10年期年率化回報高達9.92%,亞洲股票基金達7.26%,而債券基金、利息基金、保證基金等只有0.26%至2.68%。近日股市調整,反而可視作襯低吸納機會,買入相關股票優化強積金組合。

4.股市波動認清受託人表現

股市上揚強積金固然容易跑贏,股市下跌或波動才能顯示基金經理管理資產的抗跌能力。以香港股票基金為例,眾多強積金計劃於過去一年的跌幅由15.86%至跌9.57%不等,差異頗大。打工仔可再參考5年期及10年期的回報,如果手上基金不論短期或長期跑輸及收費高昂,是時候轉換成份基金甚至整個計劃。

 

表現最好的香港股票基金:

計劃 成份基金 一年期年率化回報
友邦強積金優選計劃 中港基金 -9.57%
AMTD強積金計劃 AMTD景順香港中國基金 -10.42%
景順強積金策略計劃 中港股票基金 – 單位類別H -10.42%

 

表現最差的香港股票基金:

計劃 成份基金 一年期年率化回報
萬全強制性公積金計劃 香港股票基金 -15.86%
安聯強積金計劃 安聯香港基金 – 單位A -15.84%
安聯強積金計劃 安聯香港基金 – 單位T -15.65%

截至2019/05/31 資料來源:積金局

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。Eva Mui沒持有以上提及的股票。

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