投資者應該了解Google最新5G交易

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Alphabet(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL)旗下谷歌(Google)最近與愛立信(Ericsson)(NASDAQ:ERIC)合作,為電信公司和企業客戶開發新5G和邊緣雲解決方案。

谷歌已經向愛立信提供雲服務,愛立信是世界頂級電信設備供應商之一,但新的合作夥伴關係將通過在矽谷的愛立信D-15實驗室,共同開發新服務,以及一項與 Telecom Italia合作的邊緣企業應用程式試點計劃,來擴大這種關係。

這些項目可以幫助谷歌和愛立信在各自市場上與更大競爭對手保持同步。根據 Canalys數據,谷歌在雲基礎設施市場排名第三,僅次於亞馬遜(NASDAQ:AMZN)和微軟(NASDAQ:MSFT),而愛立信和諾基亞(NYSE:NOK)在電信設備市場大致並列第二,僅次於華為,這是根據Dell’Oro Group說法。

這筆交易如何使兩家公司受益

加強Google Cloud計算平台與愛立信不斷擴展5G網絡之間聯繫,具有戰略意義。隨著5G網絡以更快速度傳輸更多數據,電信公司和企業客戶將需要更多雲計算能力來處理這些信息。

這種結合將使邊緣計算設備,例如令現有網絡“邊緣”的物聯網(IoT)小工具更加有用。它們還將幫助邊緣計算服務(例如從代理伺服器提供在線媒體的內容分發網絡)更有效地運行。

Google行政總裁Thomas Kurian表示,組織有“巨大機會可以利用5G和雲功能(如邊緣人工智能和機器學習)對業務進行數字化轉型。”

愛立信北美區總裁 Niklas Heuveldop 指出,“當與邊緣雲功能相結合時,5G有可能加速幾乎所有工業或社會行業數字化轉型。”

但我們不要誇大這筆交易影響

這個聯盟聽起來很有希望,但投資者應該注意這只是現有合作夥伴關係擴展。這也不是唯一的:谷歌還與諾基亞合作合併雲和5G服務,而愛立信已與Amazon Web Services (AWS) 和Azure簽署了其他合作夥伴關係。

這並不奇怪,因為愛立信和諾基亞只與一家雲供應商合作,而雲巨頭只與一家電信設備提供商合作是愚蠢的。

這種夥伴關係對任何一家公司都有幫助嗎?

谷歌雲收入在2019年增長53%至89億美元,然後在2020年增長6%至131億美元,佔 Alphabet收入7%。強勁增長抵銷了疫情期間谷歌廣告業務出現放緩。但谷歌雲仍然無利可圖。公司經營虧損從2018年43億美元,擴大至2019年的46億美元,然後在2020年再次擴大至56億美元。

根據Canalys數據,谷歌雲在2021年第一季度僅控制了全球雲基礎設施市場的 7%,而AWS為32%,Azure為19%。因此,谷歌雲正在獲得像愛立信和蘋果這樣的大型企業客戶,但它可能仍然沒有太多定價權,因此它可能仍然對Alphabet的總利潤構成沉重負擔。

然而,Alphabet不能在雲計算競賽中輸給亞馬遜和微軟。將更多組織連接到公司雲生態系統(即使是虧損),支持Alphabet生態系統未來增長,超越了去年Alphabet 80%收入中由廣告產生。

至於愛立信,這家瑞典公司的表現一直優於芬蘭競爭對手諾基亞。根據Dell’Oro Group數據,2019年至2020年間,愛立信在電信設備領域的全球市場份額從14%上升至15%。諾基亞市佔率從16%下跌至15%,因為它正在努力應對5G業務挫折、中國的麻煩、派息暫停,以及行政總裁突然辭職。

愛立信的5G擴張更順利,在中國面臨挑戰更少,持續派發股息,沒有更換CEO。迄今為止,愛立信的5G網絡已獲得143份商業協議,分析師預計公司今年收入和盈利將分別增長11%和19%。他們預計諾基亞收入僅增長4%,盈利增長持平。

受惠於兩大長期增長趨勢

谷歌和愛立信的最新合作夥伴關係,不會立即為兩家公司帶來動力,但它將他們的業務更牢固地與5G和邊緣計算市場的長期增長聯繫起來。

Grand View Research預計,全球5G服務市場在2021年至2027年期間,將以43.9%驚人復合年增長率(CAGR)增長,而ReportLinker估計,全球邊緣計算市場在2020年至2026年期間,可能以29.4%的複合年增長率增長。

谷歌、愛立信和他們的行業同行,都應該從這些趨勢中受益,他們5G和雲技術之間更緊密的聯繫,可以幫助所有這些公司在未來幾年內發展。

編輯:Cyrus

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