招銀國際指長城汽車(02333)新PHEV值得期待 維持「買入」
<匯港通訊> 招銀國際發表研究報告,予長城汽車(02333)目標價12港元,維持「買入」評級,指新的PHEV或值得期待。
報告指,長城今年第1季業績基本符合該行的預期。該行認為魏牌藍山插電式混合動力車(PHEV)的市場反饋較為正面,部分原因是其定價低於競爭對手。這可能會增強管理層對該定價策略的信心,從而使得梟龍PHEV的定價更具競爭力。該行認為,梟龍和長城現款車型的零部件復用率較高,這有利於縮減成本,為其定價留出空間。
該行下調今年的盈利預測8%至57億元人民幣,主要因為其PHEV的定價策略和對新的銷售渠道的補貼。(LF)