招銀國際料中國鐵塔(00788)核心塔類業務增長放緩 目標價1.01元
<匯港通訊> 招銀國際報告稱,中國鐵塔(00788)今年首季收入226億元人民幣,按年增長7%,主要由非塔類業務推動。淨利潤按年增長28.7%至22億元人民幣,淨利率由2021年的8.5%,今年首季提高至9.6%。
展望未來,該行估計其核心塔類業務按年增長速度放慢,非塔類業務增速較快,但收入貢獻較小。由於今年年底鐵塔和營運商的服務合同即將續約,或對未來塔類業務收入有一定壓力。該行維持對其「持有」評級,目標價調整為1.01元。 (CC)