招銀國際籲買入香港電訊(06823) 目標價13.8元 12.2元止蝕
<匯港通訊> 招銀國際發表報告,建議現價買入香港電訊(06823),目標價為13.8元,於12.2元止蝕。
招銀國際稱,香港電訊主要從事電訊服務(固網、寬頻互聯網、國際電訊等)及流動通訊業務,分別貢獻公司盈利大約三份二及三份一。電訊業務收入平穩增長,其中寬頻網絡收益已連續11年增長。公司亦積極開拓新收入來源,例如提供智能家居服務及智能商業方案。
該行稱,香港電訊自2001年上市以來,每年的經調整資金流(大概相當於盈利減資本開支,且大約等於派息金額)都有增長,年均複合增長12%。
香港電訊主席李澤楷上月表示,公司今明兩年不會對 5G 作大規模投資。相信公司今明兩年應沒有減派息的壓力。今年預測股息率5.5 厘。 (BC)