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新牛市下4個必須把握的熱門板塊

這些高速發展的行業應是您將資金停泊的地方。

各位戰友,請勒緊安全帶,因為過去四個月大部分時間,股市都情緒波動,有如坐上過山車衝上衝下。最初,2019年爆發的冠狀病毒(COVID-19)大流行帶來恐慌和陰霾,拖累大市標普500指數在不到五星期時間暴挫34%。但之後的11星期,我們目睹股市大舉反彈,收復了約80%最初失地,華爾街股市看來已進入全新的牛市。

股市雖然難免會有調整,但歷史已清楚顯示,懂得把握機會的長線投資者往往會趁股市走弱時入市,賺取豐厚回報。到底您要不要在新牛市下投資,這從來都不是真正的問題,關鍵卻是您該將資金泊在哪裡。

假如新牛市已經誕生,那麼以下四個行業將可在未來長期蓬勃發展(並佔重要地位)。

網絡安全

COVID-19大流行其中一個最大受惠板塊是網絡安全。明確來說,冠狀病毒疫情還未導致美國各地非必需企業關閉之前,網絡安全市場已在健康發展。但相比過去,越來越多員工被迫遙距工作,保護雲端數據的需求因而變得更加重要。事實上,COVID-19疫情加快這個本已有的趨勢,可說是推波助瀾。

毫無疑問,筆者在這個領域最看好的公司就是Palo Alto Networks (NYSE:PANW)。筆者在2020年4月9日已將此股納入五隻有望到2030年取得10倍升幅的股票(即回報超過1,000%)。

除了企業雲端需求持續增長是不爭的事實,Palo Alto亦受惠訂閱模式和支援方案,情況與依賴硬件不同。訂閱模式的利潤率遠高於硬件,現金流的能見度又遠遠較高,因為Palo Alto不太可能流失客戶,要知道網絡安全已明顯是任何企業的基本需要。

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過去一年,Palo Alto的訂閱和支援服務收入錄得增長,佔總銷售額68%,高於去年同期約62%。

雲端運算

除了網絡安全,這個新牛市另一個炙手可熱的板塊,莫過於雲端運算,這可包括協助企業創建自家雲端平台的供應商,支援企業構建、管理和部署應用程式的公司,還有各軟件即服務公司,它們向企業和消費者經營和出售現成應用程式。

值得留意,在雲端運算領域,部分最響噹噹的名字都是美國最大型上市公司:例如坐擁Amazon Web Services (AWS)的亞馬遜(Amazon) (NASDAQ:AMZN)和具備Azure的微軟(Microsoft),還有擁有Google Cloud的Alphabet

在這個全新的牛市下,沒有投資者不看好亞馬遜。即使不談電子商貿的霸主地位,AWS仍在高速發展,增長速度是旗下零售和廣告業務約兩倍,並且又有更可觀的利潤率。亞馬遜的雲端服務現時佔2020年第一季總銷售額的13.5%,卻貢獻大部分營業收入,難怪華爾街分析師預計到2023年公司的營業現金流將接近目前的三倍。

個性化醫療

這個新牛市下,個性化醫療將持續發展。說到個性化醫療,筆者指的是為各用戶度身定制的療程,而不是提供劃一醫療方案。大多數個性化醫療都依賴科技、雲端和創新設備。

舉例說,筆者在4月選出另一隻10倍回報股Livongo Health (NASDAQ:LVGO),這家公司正提供個性化健康方案。Livongo使用大量收集的數據和人工智能,向患有糖尿病的成員發出提示,幫助他們有效改變行為習慣,延長壽命,活得更加健康。Livongo的技術方案亦有望與其他無線糖尿病設備(例如胰島素泵)協同運作,實在是錦上添花,即是說患者大可不必出門,就可將敏感數據傳送給醫生。

Livongo Health和個性化醫療的最吸引之處,就是並非純粹概念,沒有實質發展。Livongo的糖尿病會員人數較去年同期增長一倍至328,000,儘管公司進行大量再投資提升技術方案,但公司已連續兩季錄得盈利。

如果Livongo在美國糖尿病市場只拿下不足1%份額,已能開始扭虧為盈,那麼值得想像一下,當公司將服務擴展至高血壓等其他慢性疾病,屆時潛力有多巨大。

物聯網

最後,值得留意物聯網(Internet of Things, IoT),有望在這個新牛市下釋放爆炸性的潛力。說到物聯網,筆者是指可彼此連接和通訊的無線設備,這些設備亦可連網至數據中心。例子包括智能恆溫器,懂得您對溫度的喜好,有助家中節省用電,又或智能汽車系統,可偵測已損壞或即將損壞的元件,然後自動訂購替換設備。

對於華爾街分析師和投資者,給新科技過高估值屢見不鮮,以致最後一地眼鏡碎。這種情況便出現在2010年代後半期,但由於民眾更加依賴在家工作、雲端服務,甚至個性化醫療,物聯網的價值比以前變得更加重要。

除了上文提及的行業(個性化醫療),DexCom (NASDAQ:DXCM)正好是物聯網的經典例子。Dexcom剛好與Livongo Health達成協議,前者專為糖尿病患者製造持續血糖監測設備。DexCom的設備可為患者提供實時血糖水平,同時與胰島素泵進行通訊,處方或暫停胰島素的使用,並可協助製作報告,將之發送給主要醫療護理人員。

物聯網的應用幾乎可滲透各行各業,而新牛市應可證明這個事實。

延伸閱讀

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

亞馬遜附屬公司 Whole Foods Market 行政總裁 John Mackey 是 The Motley Fool 董事會成員。

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