香港股市 已收市

星美擬債換股 引白武士救亡 中植牽頭 傳中資企業及券商參與

星美擬債換股 引白武士救亡 中植牽頭 傳中資企業及券商參與

早前自爆欠債43億元的星美控股(00198)上周被英皇證券(香港)入稟高等法院,追討約2.6億元欠款。據悉,集團正積極洽商債務重組,擬作出一個四部曲的債務重組方案,除尋求債券持有人進行「債換股」外,更希望引入四、五名「白武士」為集團引入資金重啟生意,潛在投資者除早前內地報道的中植集團外,還包括一家中資企業及一家中資券商。

重組四部曲 冀籌十多億

消息人士指出,星美的債務重組方案有四部曲,首先與債券(包括可換股債券及直接債券)持有人洽商將大部分的債項轉為股權;第二步是透過發行新股引入數名投資者當「白武士」,以籌集新資金;第三是盡快清還主要的未付貸款與緊迫貸款;第四是將無形資產及業績差的戲院減值。他表示,「正常來說債權人都不希望債仔清盤,若公司能夠物色到新投資者、有資金,達成債務重組的機會自然較大。」

據了解,星美擬引入四、五名股東當財務投資者,希望籌得一筆資金盡快還債,恢復生意,「將公司的債務降至可接受水平,才能以正常的利率向銀行貸款。」消息人士稱,至於所需的資金,「以星美早前披露的負債情況,十幾二十億元是少不了,但仍未有最後定案。」

TVB留意發展不置評

上月有本地傳媒報道,持有8.3億元星美債券的電視廣播(00511)(TVB)擬當「白武士」,之後TVB公告,正對星美的財務狀況進行初步審查,以評估其營運與財政狀況,以及TVB作為星美債券持有人可行使的選擇權。TVB行政總裁李寶安接受本報查詢時說,公司正留意星美的發展,目前不作評論。

至於「白武士」方面,傳聞活躍於內地資本市場的中植集團將會是星美的新投資者之一。事實上,早前有內地媒體報道,從星美集團高層求證得知,「作為星美債權人之一的『中植系』確已介入公司資金鏈困局」。本報曾向星美查詢,但截稿前未有回覆。

一名內地電影業人士指出,中植集團是星美的主要債主之一,星美出事後已積極牽頭為星美物色其他投資者。據悉除中植集團之外,其他潛在投資者中包括一家中資企業、一家中資券商等。

中植集團的官方網站顯示,公司創建於1995年4月,總部位於北京,是一家大型綜合性民營企業。在紐約、倫敦、東京、新加坡、港、澳等地均設有境外分支機構,管理資產超過1萬億元人民幣。

根據公開資料,中植與星美的關係始於2017年8月,當時負責營運星美旗下戲院的成都潤運宣布引入25億元人民幣的戰略投資,中植系旗下一間公司投資了15億元人民幣。2018年初,星美籌劃借殼內地上市的宇順電子,將成都潤運注入A股,當時成都潤運估值200億元人民幣,這家宇順電子亦是中植系的公司之一。然而,後來星美大股東覃輝控股的另一家A股公司虛增收入,因而被禁參與內地證券市場5年,星美借殼回A計劃因此拉倒。

採訪、撰文:石永樂