《業績之後》大行對中行(03988.HK)最新評級及目標價(表)

中國銀行(03988.HK)(30日)收市後公布中期純利按年升2.5%至930.37億人民幣，每股基本盈利為0.31人民幣，不派中期息。期內營業收入升9.9%至2,626億元人民幣，淨利息收入按年跌5.22%，淨息差同比跌28個基點至1.9%，核心一級資本充足率同比點5個基點至11.05%，不良貸款率升至1.47%。

美銀美林指，中行上半年純利優於該行預期，主因稅率較預期低，惟撇除特殊收益，基本趨勢比預期疲弱，次季淨息差按季跌14個點子至1.83%，與工行(01398.HK)按季跌勢相若。集團手續費及佣金收支淨額按年跌4.4%，因銀行卡業務、信用承諾業務等手續費收入同比下降，是同業中表現最差。該行下調中行2016至17年盈測4%至5%，H股目標價3.82元，重申「跑輸大市」評級。

本網最新綜合7間券商對其投資評級及目標價，未有券商調整目標價，3間維持「買入」、「增持」或「跑贏大市」評級：
券商│投資評級│目標價
Bernstein│跑贏大市│6.7元
摩根大通│增持│4.4元
瑞銀│買入│4.1元
美銀美林│跑輸大市│3.82元
CIMB│持有│3.4元
高盛│中性│3.25元
野村│中性│3.06元
(fc/w)
~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com