《業績之後》大行對恆生銀行(00011.HK)最新評級及目標價(表)

恆生銀行(00011.HK)公布截至去年底止全年業績顯示，除稅前溢利按年減少37%至190.9億元，略低於市場預期。恆生去年純利按年跌41%至162.12億元。倘不包括2015年出售部分所持有之興業銀行股權之收益，純利則跌4%。每股盈利8.3元，派第四次中期股息為每股2.8元，全年派息合共6.1元。2015年全年派息5.7元(倘計及特別息則全年派8.7元)；平均普通股股東權益回報率為12.1%，2015年則為20.7%。

摩根士丹利報告指出，恆生去年下半年純利80億元，符合預期，派息較預期略高。由於恆生資本比率強勁，有能力增加派息，該行給予恆生評級「增持」，目標價175元。惟野村指，恆生去年全年純利較市場及該行預期分別低2%及6%，主要由於貸款增長疲弱所致，並將恆生評級由「中性」下調至「減持」，目標價由144.24元下調至140.83元。

本網列出9間券商對恆生銀行最新投資評級及目標價：

券商│投資評級│目標價(港元)
摩根士丹利│增持│175元
美銀美林│買入│162.22->173.5元
花旗│中性│168元
里昂│跑輸大市│153->158元
高盛│中性│146->153元
摩根大通│中性│142->149元
德銀│持有│145元
野村│中性->減持│144.24->140.83元
中金│沽售│118.37->129.5元
(ta/w)
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阿思達克財經新聞
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