港通脹反彈 投資要識3招抗通脹風險
在香港近期雖然少了人說要關注通脹,但物價水平其實一直都維持在較高水平,通脹的消費物價指數(CPI)很多時貼近3%。最新2021年7月的整體通脹升至3.7%。
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資料來源 : 政府統計處
雖然從過去歷史數據看,較高的通脹趨勢不會永遠持續下去,但即使是暫時的通脹飆升也會減緩您投資及退休儲蓄的增長。效果可以是直接的或間接的:
· 直接地,更高的通脹意味著企業成本增加。這通常會限制盈利增長和股價升值。
· 通脹會間接削弱您儲蓄的購買力。憑直覺就知道這一點,但您可能沒有量化效果。您可以通過衡量投資中的實際回報率來做到這一點,即投資回報減去通脹率。如果增長10%,但同期通脹率為4%,那麼您累積資產的購買力僅增長了6%。
在這一點上,您可能會想:這一切都很好,但我如何保護自己免受這些高通脹的影響?可考慮三種策略,將有助於在您對抗通脹風險。
1.儲比您認為需要的多錢
當錢的購買力下降時,您需要更多的錢來買東西。這是對通脹的一個簡單解釋,同時也暗示了解決方案。慳更多的錢可以為您提供一個緩衝,從而支付高於預期的生活費用。
您越早增加儲蓄,就會增長得越多,日後的財務緩衝就越大。
2.投資派息股票
派息股對通脹起到很好的作用。首先,在工作期間,您可以將股息再投資,並令到股票數量和價值持續增長。長期來說,到您退休時,收息股會產生隨著時間推移而增加現金流收入。
當然,能否實現取決於選擇的股票,所以需傾向於盈利能力、現金流和股息上升均著長期良好紀歷及穩健的公司。
3.採用水桶策略
隨著年齡的增長,很多人在投資上會通過降低股票比重來降低風險。這樣做可以保護您免受股票市場的短期波動。不過,也會降低您對通脹的防禦能力,因為股票比債券等很多投資更能跑贏通脹。
另一種選擇是水桶策略。這涉及將您的儲蓄分為三類,這樣您就可以在年紀較大的時候進行更積極的投資,而不會冒短期流動性危機的風險。三個存儲桶可如下做分配:
· 短期資金。這是一個現金帳戶。如果您有短期運用資金的需要,或即將退休,您應保持足夠高的錢以支持兩年的生活費用。如果您距離退休還有10年或更長時間,您可以保留足以支持六個月生活的資金已足夠。
· 中期基金。您可以將這個桶的錢投資於優質債券、穩定價值基金和藍籌股。可靠的收息股也可以放在這裡。您的中期資金應該足以支持10年的生活費用。
· 長期資金。 您可以將長期資金投資於增長股。根據您的風險承受能力,您可能希望涉足小型股、中型股、其他市場如美股等。如果您正確設置了短期和中期投資組合,您將有10年或更長的時間來度過波動。
最後建議
通脹會抑制購買力的增長,從而不利於實現財務目標及退休儲蓄努力。您無法控制通貨膨脹的上升,但卻可以反擊。儲蓄比您認為需要的更多,為您的投資組合增加優質的收息股,以及使用水桶策略更積極地投資是三個應對舉措。
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