香港股市 已收市

滙控上季料多賺42%

東方日報
滙控下周二公布業績,香港區零售銀行業務獲大行看好。

滙豐控股(00005)及恒生銀行(00011)將於下周二(二月二十日)公布業績,高盛發表報告,預測滙控一七年第四季稅前賺37.23億美元(約290.39億港元),按年升42%。與此同時,並唱好恒生銀行加快將資本回饋股東,調升其目標價至220元,刺激恒生股價周三升7.76%,成表現最好藍籌股。

高盛預期,滙控一七年第四季稅前盈利達37.23億美元,較市場平均預期稅前盈利達39.03億美元低5%,認為滙控能受惠港美息差收窄,尤其看好香港區零售銀行業務。

瑞銀同樣認為滙控零售銀行業務成盈利動力,該業務在去年第四季賺17.02億美元,對滙控的盈利貢獻最大,預測該行期內稅前盈利達42.55億美元。

花旗看法略為保守,指出單計一七年第四季,定息產品、外匯及大宗商品表現拖累滙控收入,抵銷其強勁貸款增長因素,料單季稅前盈利錄得37億美元。滙控周三升2.63%,收報81.9元。

恒生或增派息 券商薦買

高盛唱好滙控之餘,亦看好滙控旗下恒生銀行,認為恒生受惠資本限制放寬,資本回饋股東步伐加快,派息比率及股息率皆有望提升,預測股息率將達5%,較市場預期高1個百分點,並預測恒生一七年稅前盈利增長19%至227.2億元,將評級由「中性」調高至「買入」,調升目標價15.7%至220元,意味較周三收市價191.5元,有14.88%潛在上升空間。

展望滙控今年焦點之一,在於會否宣布更多回購計劃,花旗及高盛均預期,滙控將於今年進行30億美元回購,花旗則料全年回購20億美元,其中一半會於下周二的全年業績時一併公布。

滙控料吸北水四百億

花旗又認為,滙控派息穩定吸引北水,估計國際財務報告準則第9條(IFRS9)實施後,吸引更多區域保險公司投資於該行,料今年將有52億美元(約405.6億港元)北水流入滙控。事實上,中國平安(02318)旗下平安資產管理近日再增持滙控,聯交所股權資料顯示,其持有滙控股份比例升至6.17%。

券商予滙控及恒生目標價
滙控股價走勢