滙控第三季料多賺26%

【星島日報報道】滙控（005）將於10月29日公布第三季季績，摩根士丹利預期，滙控第三季列帳基準除稅前利潤按季下跌2%，按年則升26%，並預期季內可達致收入增長高於成本增長的目標，維持對滙控「增持」評級。摩根大通和麥格理都繼續呼籲買入，但齊下調滙控目標價至88元水平。 滙控上半年支出增長超過收入增長，市場關注滙控收入增長趨弱。不過，大摩預測，滙控第三季總收入逾140億美元，按年和按季分別升8%及3%，更重要是收入增長與支出增長將重回正數，意味收入增幅高於支出增長。 報告指出，滙控收入增長受惠於淨息差繼續溫和擴闊，預期第三季淨息差按年升19點子，至2.34厘；按季比較亦升12點子。期內，預測淨利息收入79.8億美元，按年及按季分別升12%及5%；資本充足率（CET1）則維持於14.3%。 該行又預期，滙控各主要業務經調整稅前利潤都錄得增長，當中零售銀行及財富管理業務按年升8%至18.41億美元、工商金融業務按年升18%至19.36億美元、環球銀行及資本市場業務以及私人銀行業務，按年都微升1%。 摩通則對本港銀行表現持正面看法，認為貿易戰直接對銀行的實際盈利影響有限，滙控股價已累跌12%防守性較高，給予「增持」評級，但將目標價由原來92元下調至88元。麥格理亦將滙控目標價由90.34元降至88.79元，惟評級維持「跑贏大市」。

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