香港股市 已收市
  • 恒指

    18,087.97
    +1,008.46 (+5.90%)
     
  • 國指

    6,224.61
    +367.79 (+6.28%)
     
  • 上證綜指

    3,024.39
    -16.81 (-0.55%)
     
  • 道指

    30,316.32
    +825.43 (+2.80%)
     
  • 標普 500

    3,790.93
    +112.50 (+3.06%)
     
  • 納指

    11,176.41
    +360.97 (+3.34%)
     
  • Vix指數

    29.36
    -0.74 (-2.46%)
     
  • 富時100

    7,022.94
    -63.52 (-0.90%)
     
  • 紐約期油

    86.68
    +0.16 (+0.18%)
     
  • 金價

    1,714.90
    -15.60 (-0.90%)
     
  • 美元

    7.8497
    +0.0008 (+0.01%)
     
  • 人民幣

    0.9057
    -0.0005 (-0.06%)
     
  • 日圓

    0.0541
    -0.0001 (-0.18%)
     
  • 歐元

    7.7773
    -0.0584 (-0.75%)
     
  • Bitcoin

    20,020.96
    +89.30 (+0.45%)
     
  • CMC Crypto 200

    453.29
    +7.86 (+1.76%)
     

3個熊市指標讓你提早預測幣災來臨 (錢琛)

投資幣有各種方法,最簡單必然爲月供。不過,long only策略面對熊市一定出現損失。在月供幣的同時,如能提早預測幣災來臨,然後減倉或反手,定能提高回報穩定性。

要預測熊市來臨,必然要有熊市指標,數量愈多愈好。不過,由於幣市發展時間不長,數據點略嫌不足,指標必定要有經金理論支持,方能用於實戰。

以下爲大家介紹三個大市指標。一般而言,大市以龍頭幣比特幣(BTC)代表。

第一是BTC引伸波幅指數。全球最大期權交易所Deribit發佈了一個類似VIX或VHSI的指數,量度比特幣的引伸波幅(implied volatility/IV),名為BTC DVOL。由於IV代表期權價格高昂程度,因市場交易而生,也就是trader常說的「trade出黎」,而期權需求一般用於下行風險保護,是一個有基本面支持的熊市指標。翻看最近一年數據,數值高於80時,通常意味熊市來臨。此外,這個指標也有ETHSOL的版本。要取得這個數據十分簡單,只要在Deribit直接下載Excel檔案即可。當然,也可直接使用Deribit API使用程式大規模獲取各大幣種的DVOL歷史數據。

第二是BTC未平倉合約數(open interest/OI)。OI量度市場情緒,數值愈高,槓桿買賣愈多,炒風愈熾熱,市場出現少許波幅,就很易出現連鎖斬倉,導致大跌。較早前大跌前,OI數量急升。以兩年數據來看,OI高於200億美元時,就是熊市信號。自己比較常用的數據來源是CoinGlass,網頁有免費API提供,只要登記免費帳戶,就能取得API key,獲取數據。

第三是BTC期貨融資利率(funding rate)。期貨融資利率爲期貨與現貨的價差(spread),融資利率太高,代表BTC期貨價格太貴,預期未來BTC價格也太貴,short BTC就有利可圖,反之亦然。自2021年數據來看,期貨融資利率高於10基點(basis point/bp,代表萬分之一),有機會是熊市信號。基本上,只要識用exchange API,就能輕易獲取這項數據。大部分exchange API都是REST API,即是使用url就能獲取數據。但是,以此型式獲取的數據格式比較raw,需要多花時間進行data cleaning。不想花太多時間研究REST API背後科技,可以直接使用ccxt Python package,助你省卻大量數據處理時間。關於ccxt,這裡先賣關子。

執筆時,BTC DVOL、OI及期貨融資利率分別為:90.23、120億美元及6.25bp。以此三個數據來看,現時熊市氣氛暫時舒緩。

當然,指標數量愈多愈好,最好起碼有10個。之後再分享其他指標。

第三是BTC期貨融資利率(funding rate)。期貨融資利率爲期貨與現貨的價差(spread),融資利率太高,代表BTC期貨價格太貴,預期未來BTC價格也太貴,short BTC就有利可圖,反之亦然。自2021年數據來看,期貨融資利率高於10基點(basis point/bp,代表萬分之一),有機會是熊市信號。基本上,只要識用exchange API,就能輕易獲取這項數據。大部分exchange API都是REST API,即是使用url就能獲取數據。但是,以此型式獲取的數據格式比較raw,需要多花時間進行data cleaning。不想花太多時間研究REST API背後科技,可以直接使用ccxt Python package,助你省卻大量數據處理時間。關於ccxt,這裡先賣關子。

執筆時,BTC DVOL、OI及期貨融資利率分別為:90.23、120億美元及6.25bp。以此三個數據來看,現時熊市氣氛暫時舒緩。

當然,指標數量愈多愈好,最好起碼有10個。之後再分享其他指標。

*文章獲 錢琛 授權獨家刊登。原標題為《買幣如何避熊市?》。

免責聲明:本網刊載的所有投資意見,只可作參考用途。讀者在作出投資決定前理應審慎,並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失,概與本網無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點,僅屬筆者個人意見,與本集團立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。

原文

你或許有興趣
【市場熱話】為了緩減40年高的通脹,《紐時》:「拜登考慮削減對華關稅」
【市場熱話】港元弱勢致金管局接138億港元沽盤,當局自5月起已9度接錢
【#馬斯克】馬斯克:Rivian和Lucid步向破產
【美股熊市】熊市何時才完結?一圖盡覽近年標指熊市時長
【加密貨幣】Coinbase行政總裁:幣圈陷寒冬,擬裁減18%全職員工,裁員1100人

如欲觀看更多相關文章,請瀏覽 Market Digest