雅虎香港財經 現在投資於以下股票可以令您成為百萬富翁的退休人士
我們個個都想在退休時成為百萬富翁。社會保障收入似乎只能應付部分所需，所以大部分人都要自己想辦法創造餘下所需現金流。
幸好的是，如果你長時間定期、高效地進行投資，就能享受舒適退休生活。股市可謂投資不二之選，但應該要投資哪隻股票？以下為需要考慮的因素。
做些初步計算吧
首先來做少少計算，看看如何能夠成為百萬富翁。這需時間和努力才能做到，而需要多少時間和努力則取決於你每年可以儲起多少錢，以及資金增長有多快而定。
下表顯示你在不同期間儲起多少錢、投資不同金額的情況：
增長率為8% | 每年投資10,000美元 | 每年投資15,000美元 | 每年投資20,000美元 |
|---|---|---|---|
5年 | 63,359美元 | 95,039美元 | 126,718美元 |
10年 | 156,455美元 | 234,683美元 | 312,910美元 |
15年 | 293,243美元 | 439,865美元 | 586,486美元 |
20年 | 494,229美元 | 741,344美元 | 988,458美元 |
25年 | 789,544美元 | 1,184,316美元 | 1,579,088美元 |
30年 | 1,223,459美元 | 1,835,189美元 | 2,446,918美元 |
資料來源：由筆者計算。
整體股市長期平均每年回報率接近10%，但你可以在自己的投資年期大約取個平均值。因此，上表使用8%回報率是有點保守。
現在來看看什麼類型的股票可以令你成為百萬富翁。
悶股
你可能會覺得自己需要有點運氣，揀中投資最終能夠長期表現出色的企業，例如是亞馬遜(Amazon.com)或者是Netflix，但事實並非如此。很多「悶企業」亦可以幫你賺到錢。下表就是一些例子：
公司 | 20年每年平均回報* |
|---|---|
宣偉(Sherwin-Williams) | 20% |
聯合太平洋 | 17.8% |
Nike | 17% |
Public Storage | 15.1% |
奧馳亞(Altria) | 14.8% |
高樂氏 | 12.6% |
家得寶(Home Depot) | 11.1% |
多倫多道明銀行(Toronto-Dominion Bank) | 10.8% |
寶潔(Procter & Gamble) | 10.6% |
通用磨坊(General Mills) | 10.1% |
聯合包裹(United Parcel Service) | 8% |
CVS Health | 7.8% |
標普500指數 | 6% |
資料來源：Theonlineinvestor.com。*加上股息再投資。
這些公司專注令人感到雀躍的業務，例如是塗料、鐵路運輸、鞋履、倉儲單位、煙草產品、清潔產品、家居裝修工具、銀行服務、洗髮水、穀片、包裹送遞和健康產品。 太乏味了！但這些股份全部都跑贏標普500指數表現，而且大部分股份增速頗高，遠高於上文舉例所指的8%回報率。
收息股
然後就是派息股，你可能亦會覺得這些股份都是悶股。才不是這樣！（畢竟，即使是蘋果和微軟最近亦有派息。） 超過一項研究發現派息股跑贏無派息股。舉例而言，研究員Eugene Fama和Kenneth French在研究1927年至2014年期間的股份表現數據時，發現派息股跑贏無派息股，平均年增長率為10.4%對8.5%。
充滿派息股的投資組合好處在於能夠定期產生收入，而又無須沽售任何持股。比如說，若果投資組合價值500,000元，整體股息率為4%，那麼你每年就已經可以賺到20,000元的股息收入，能夠很好地補足你的社會保障福利。更好的就是，穩健且不斷增長的企業傾向每年增加派息，意味每年的股息收入都會有所增加，這能夠讓你追上通脹。
具穩定股息率的股份並不難找到。以下是一些知名企業近期的股息率：
股票 | 近期股息率 |
|---|---|
AT&T | 6.9% |
雪佛龍(Chevron) | 5.7% |
艾伯維 | 5% |
MetLife | 4.7% |
杜克能源 | 4.7% |
沃爾格林聯合博姿(Walgreens Boots Alliance) | 4.5% |
威訊(Verizon Communications) | 4.2% |
花旗集團 | 3.9% |
3M | 3.5% |
家樂氏(Kellogg) | 3.3% |
百事公司(PepsiCo) | 3% |
資料來源：Yahoo!財經。
增長與價值股
另外兩個股份分類就是增長股和價值股，換言之，一隻是增長型投資者會尋找的股份，而另一隻則是價值型投資者會尋找的股份。增長型投資者追尋急速增長的企業，而且不怕高價買入股份。舉個例子，亞馬遜往往看起來估值過高，但卻多年維持「之字型」升幅。可是，並不是所有增長股都能維持急速增長，部分增長股估值過高令股價回吐，投資者因而蒙受損失。
另一方面，價值型投資者尋求安全邊際，他們會揀選相對內在價值看似估值嚴重過低的股份。比起升勢凌厲的市場寵兒，這些公司沒有那麼令人興奮，但價值型投資者往往表現不俗，巴菲特(Warren Buffett)就是當中一分子。
幸好的是，你不一定需要在價值股與增長股兩者中二擇其一。畢竟，最好的投資應能維持不錯的增長，同時亦估值過低。
大部分或全部股票
最後，如果你要研究股票，然後選擇何時買入哪隻個股，這樣需要很多時間和技能才能做到，大部分人都不會有足夠時間和技能做到。幸好，你亦可以透過投資收費便宜、追蹤大市的指數基金（例如是追蹤標普500 指數或整體市場的指數基金）輕輕鬆鬆成為百萬富翁。如果股市在投資期平均增長9%或6%，追蹤該股市的指數基金回報率亦約為9%或6%。
選擇指數基金並不是什麼可恥的事或妥協。如果你夠謹慎和有決心，而且還有數年時間投資，你亦都可以成為指數基金百萬富翁。
延伸閱讀
亞馬遜附屬公司 Whole Foods Market 行政總裁 John Mackey 是 The Motley Fool 董事會成員。微軟附屬公司領英員工 Teresa Kersten 是 The Motley Fool 董事會成員。Selena Maranjian持有艾伯維、亞馬遜、蘋果、AT&T、微軟、Netflix、寶潔及威瑞森通訊的股票。萬里富持有及推薦吸納亞馬遜、蘋果、家得寶、微軟、Netflix及Nike的股票。萬里富推薦吸納3M、CVS Health、杜克能源、宣偉、聯合太平洋及威瑞森通訊的股票，並推薦以下期權：買入2022年1月到期的1,920美元亞馬遜認購期權、賣出2022年1月到期的1,940美元亞馬遜認購期權、買入2021年1月到期的85美元微軟認購期權、買入2021年1月到期的120美元家得寶認購期權、賣出2021年1月到期的115美元微軟認購期權和賣出2021年1月到期的210美元家得寶認購期權。萬里富遵循披露政策。
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