瑞信上調協鑫科技(03800)目標價至5.5港元 評級「跑贏大市」
<匯港通訊> 瑞信發表報告指,協鑫科技(03800)2022年淨利升215%至160億元人民幣,多晶硅產量升62%至16.9萬噸,其中27%為顆粒硅。該行預計,受更低的生產成本推動,顆粒硅的全球市佔率將由去年的7%,增長到2023-2024年的16-17%,並料公司今年顆粒硅將佔多晶硅的產出多於70%。
瑞信將公司目標價由5港元上調至5.5港元,維持「跑贏大市」評級,並上調2023至2024年每股盈利預測5%及19%,至0.53元人民幣及0.22元人民幣,以反映新增產能及成本的進一步減少,同時認為多晶硅價格仍相對地維持強韌,意味著生產商能捕捉強勁的利潤率。(JC)