瑞信升中信証券(06030)目標價2% 維持「跑贏大市」評級
<匯港通訊> 瑞信發表研究報告表示,將中信証券(06030)目標價由23.1元上調2.16%至23.6元,維持其H股和A股「跑贏大市」評級。
報告表示,上半年除稅後溢利按年增長38%,按半年增長54%,為全年瑞信預測的57%,並與初步預計一致。這意味著第二季的除稅後溢利按年增長122%。上半年年化股本回報率提高進一步提高到10.6%。
該行表示,受金融工具和金融投資總額在公允價值變動增長的推動,上半年投資收入按年增長64%,
與股票掛鉤的日均成交量增加,經紀佣金增長28%,與預期基本一致, IBD手續費收入增長22%,國內股票募集資金同比增長7%。該行表示,中信証券上半年的減值損失按年激增超過2.05倍,主要是由於第一季度信貸減損損失,但第二季度似乎已經穩定。
瑞信並將2020的盈利預測上調6.9%,反映的投資收入超預期,並表示,中信証券仍然是的首選之一,在行業整加速發展的背景下,屬於全面的領導者。(EC)