瑞信維持聯想(00992)評級及目標價 關注個人電腦需求持續性
<匯港通訊> 瑞信發表研究報告,指聯想(00992)第二財度表現符預期,續關注PC需求持續性,維持公司「中性」投資評級及目標價9元不變。
瑞信指出,聯想第三財季全部業務皆增長,基礎設施方案業務集團(ISG)表現勝預期。管理層料,智能設施業務集團(IDG)前景於未來數年持續,料每年交付3.4-3.5億台個人電腦,受惠於公司市場領先地位。手機業務因中國及韓國競爭對手退出市場,應可受惠,表現穩定。
另外,該行對方案服務業務集團(SSG)看法正面,長遠增值及用戶黏性會改善,樂見快速增長及更好的利潤能力。
該行上調公司2022-24財年每股盈利預測0.4-1.3%,由於較佳的個人電腦組合及毛利率較高,不過以目標市盈率9倍,維持目標價9元不變,相信公司定位較同業更好,仍需關注個人電腦需求持續性。(RH)