瑞銀調低中石油(00857)目標價至7元 評級維持「買入」
<匯港通訊> 瑞銀調低中石油(00857)目標價,由7.6元降至7元,評級維持「買入」。
瑞銀稱,中石油股價今年以來累跌8%,令人失望,雖然面對利好,如油價今年以來已上升15-20%;天然氣進口虧損收窄;以及第四季及今年首季季績後,市場對中石油預測無實質改變,但現H股市價反映的油價每桶處30美元,至於國家天然氣管道公司的成立,對公司仍是一憂慮,料詳情公布會令投資者釋疑。
瑞銀調低對中石油2019的每股盈利預測10%,但之後每股盈測則只是微調,對上游勘探更為樂觀,入口天然氣的虧損,估計2019-2021年度虧損會下跌,均可抵銷下游的煉化及營運較溫和的前景。
(SY)