瑞銀調查:亞太區46%族辦公室偏好使用對沖基金以分散投資

<匯港通訊> 瑞銀今天發佈《2023年全球家族辦公室報告》,對全球230個單一家族辦公室進行調查,受訪的家族辦公室總財富淨值為4958億美元(約3.87萬億港元),平均總財富淨值22億美元(約171.6億港元)。亞太區有45個單一家族辦公室參與調查。

鑑於利率、通脹及經濟增長可能出現轉折點,今年報告顯示,家族辦公室正計劃多年來最大規模的策略性資產配置轉移。隨著接近零利率時代結束,主動型管理的平衡投資組合重新受到青睞。

亞太區家族辦公室對股票的配置最高(37%),其中41%計劃於未來5年增加已發展市場的固定收益配置。隨著美元見頂及中國經濟重啟,受訪的家族辦公室還預計將增加風險資產配置,35%計劃增持新興市場股票。

家族辦公室以另類資產協助分散投資組合的趨勢仍然强勁,但他們正在重新調整配置重點。亞太區近半家族辦公室(46%)偏好使用對沖基金以分散投資,相比全球只有33%家族辦公室偏好使用對沖基金進行分散投資。亞太區家族辦公室的對沖基金配置亦從3%升至5%。

瑞銀環球家族及機構財富主管兼環球市場聯席主管 George Athanasopoulos 表示:「目前正值全球金融危機後,利率持續低位或負值且流動資金充裕時代的終結,而今年的報告亦正於此關鍵性時刻發佈。在此環境下,我們的研究顯示家族辦公室正作出重大改變,做好準備以取得增長及成功。儘管當前市場及地緣政治趨勢促使投資者轉向具流動性的短期固定收益,但66%家族辦公室仍然認為非流動資產可提高長遠回報,並期望進一步增加對沖基金、私募股權基金及私幕債務等另類資產的配置,以分散私幕市場的配置。」

瑞銀財富管理環球家族及機構財富亞太區聯席主管辜良雄表示:「與全球其他地區相比,去年亞太區家族辦公室的股票配置最高,而40%計劃在未來5年內大幅增加對已發展市場股票的配置。去年亞太區家族辦公室的私募股權投資主要分配於基金,而今年他們亦會繼續策略性配置資產至另類投資。展望未來,他們仍將偏好以另類資產分散投資。瑞銀擁有環球綜合銀行的優勢,我們將繼續為家庭和機構財富客戶提供專屬和及時的投資機會。」

瑞銀財富管理環球家族及機構財富亞太區聯席主管梁一苹表示:「我們的家族辦公室客戶繼續偏向投資於對沖基金和私募股權基金。近半亞太區家族辦公室使用對沖基金分散投資,為全球家族辦公室的三分之一。與全球趨勢相若,十分之四的亞太區家族辦公室計劃在未來五年內增加對已發展市場固定收益的資產配置,其中與我們亞太地區家族辦公室相關的長期投資主題為醫療設備及健康技術。瑞銀看到越來越多客戶有意在亞太地區設立家族辦公室。我們期待與他們合作,並滿足客戶的財富規劃和家族傳承之需求。」
(BC)

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