疫情衝擊貸款 亞洲銀行業的痛苦才剛剛開始

【彭博】-- 新冠肺炎疫情正在開始增加亞洲銀行業的成本。

從滙豐控股到新加坡三大行在內的銀行已經發出警告，疫情及其引發的經濟放緩可能會迫使它們今年計入更多不良貸款撥備。僅在中國，標普就估計不良貸款水平可能增加兩倍，相當於增加8,000億美元。

「面對籠罩在我們上方的烏雲，我們需要保持謹慎，」總部位於新加坡的大華銀行的執行長Wee Ee Cheong周五表示。該銀行此前預測，受疫情影響，信貸成本將會上升。

亞洲銀行業抵禦新冠肺炎疫情的能力會影響全球金融系統。據麥肯錫的一份報告稱，亞洲在銀行業稅前利潤中所占占有率比其他地區更大。儘管中資銀行受疫情的負面影響首當其衝，但在日本和南韓等國家的病例增加，且以消費著稱的中國遊客被迫留在家中的情況下，在該地區開展業務的外資銀行也面臨更高的貸款損失和收入的減少。

2019年有一半收入來自亞洲的滙豐表示，在疫情持續到2020年下半年這樣最極端的情境下，該行可能出現6億美元的額外貸款損失。在滙豐最大市場香港，面對已經在中國大陸造成超過2,200人死亡的疫情，當地銀行暫時關閉了近30%的分支機構。其他在亞洲有大規模業務的外資銀行還包括渣打和花旗集團。

信貸成本

中國大陸業務最大的香港銀行東亞銀行的聯席行政總裁李民橋周三對記者說，受疫情影響，估計香港信貸成本將出現10-20個基點的惡化。上述預估假定疫情在4月至夏季之間達到峰值，經濟最早在下半年開始恢復。

「我們的業務組合將承受一定壓力，尤其是中小企業和無抵押貸款業務，但我們認為這是可控的，」他說。「我們有信心，東亞銀行已經做好了應對這些短期挑戰的充分準備。」

新加坡三大銀行警告說，疫情可能會影響收入和準備金。星展集團預計疫情導致收入下降1%-2%。第三大銀行大華銀行鑒於「當前狀況」預測信貸成本將「略有上升」。第二大銀行華僑銀行表示，其信貸質量近期的改善可能被與疫情相關的成本「部分吸收」。

中資銀行下個月公佈業績時，投資者將得以了解其受影響的程度。

中國政府的控制措施以及工人不願冒險外出已經導致從本地餐廳、星巴克咖啡店到阿里巴巴快遞等業務的支出大幅減少。上海和北京的許多銀行網點仍然關閉。由於大多數人轉而使用電子平台，在那些營業的網點中也是客戶稀少。

根據18項預測的中值，中國第一季度經濟可能成長4%，為30年來最低增速。全年GDP成長預計約為5.5%，低於上月預估的5.9%。

這對中國41萬億美元的銀行體系而言將會產生破壞性的影響。中國銀行體系的規模是美國的兩倍多，且已經面對著創紀錄的不良貸款。據中國央行稱，去年假設經濟增速最低達到4.15%情況下的壓力測試顯示，中國最大30家銀行的不良貸款率將上升五倍。

考慮到中國保護行業免受疫情影響的努力，一些貸款壓力不一定會立即顯示在財務報告中。中國銀保監會官員李均鋒在上周的發布會上表示，因疫情影響出現貸款逾期的，在一定的延緩期限內還款不計入不良貸款、不影響小微企業信用記錄。

政府措施

標普周四在報告中稱，亞洲政府通常會在自然災害後為消費者和企業提供幫助，這可以減輕銀行資產質量面臨的壓力。報告發現，可能需要數年才能恢復壞帳確認的標準以及財務報告的質量。

標普信用分析師寫道：「我們看到這樣的風險，即企業可能會利用寬鬆的標準來把還款延長多年，」標普信用分析師Ryan Tsang寫道，並提到了日本和台灣出現的例子。

中國的決策者已經要求銀行在疫情期間不要收回、切斷或擠壓小企業貸款，同時向一些暫時槓桿過高的企業提供營運資金。監管機構還允許銀行提高對不良貸款的容忍度。

上述政府支持以及對下半年反彈的樂觀情緒在中國銀行股中得到了體現。包括銀行和保險公司在內的滬深300金融地產指數自2月3日低點已經上漲7%，收回了今年約一半的失地。

花旗集團分析師Judy Zhang在一份報告中表示：「這樣做的主要目的是給受影響的企業一個寬限期，以恢復正常業務並避免對整個經濟產生溢出效應，我們認為不良貸款率可能不會迅速上升。」

與此同時，隨著整個地區確診病例數量的增加，抑制了從出行到購物和餐飲在內的方方面面，非中資銀行在短期內將面臨更大的痛苦。

「預計全球經濟前景將不及最初」預期，華僑銀行執行長Samuel Tsien在周五的公告中表示。「我們一直在關注持續貿易緊張局勢，加劇的地緣政治風險和COVID-19病毒疫情對我們的業務和客戶的影響。」

原文標題Pain for Asian Banks Is Just Starting as Virus Batters Loans

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