雅虎香港財經 短期儲蓄人壽Vs定存大比併
近年有銀行及保險公司推出短期儲蓄人壽保險吸納資金，投資者只需供款兩至三年，完成保險年期後便能獲取比定期存款更可觀的回報，保障期間更能獲得人壽保障。究竟投資相關產品有甚麼要注意，投資者在短期儲蓄人壽與定期存款之間，應該如何取捨？
投資額：短期儲蓄人壽要求較高
銀行定期存款一般要10萬元以上入場，並需要一筆過申請，不能分期供款。短期儲蓄人壽投資額較高，一般要4萬元以上，不過容許月供、年供或一筆過供款，方便短期未能提取五位數字流動資金的人士儲蓄，不過一筆過供款的回報會較月供為高。
開支：短期儲蓄人壽要支付徵費
儲蓄人壽具備保險元素，以中國人壽海外智息保儲蓄保險計劃為例，如果受保人身故，受益人會獲得累積到期已收保費的101%，或者受保人身故日的保證現金價值，以較高者為準。保險產品需要繳交保險業監管局訂明的徵費，不過金額不高，以一份年繳3萬多元、供款兩年的五年期的儲蓄人壽保險為例，保險徵費為20.3元；而定存則毋須繳付任何手續費或保費。
資金鎖定時間：短期儲蓄人壽較長
由於一般短期儲蓄人壽保險年期由3至5年不等，如果選擇年供或一筆過供款，投資者需要確保投放的資金沒有緊急需要，否則在保險期間退保，便有機會損失本金。以恒生精選5年人壽保險計劃為例，如果首兩年投資72萬，在第三年希望提取本金應急，只能獲發662,044元的金額，損失57,956元。其實定存需要提早取回資金，同樣有罰息限制，不過由於定期存款期最高約為一年多，投資者的現金流考慮相對較低。
回報：應以內部報酬率比較
定期存款年利率一般為1厘至2厘多， 短期儲蓄人壽回報看似較多，單計保險後獲得的回報看似非常和味，但儲蓄保險需要計算時間值的損失，所以使用內部報酬率（IRR）較為恰當。如果定期存款1年年利率為2%，內部報酬率便是2%，而現時短期儲蓄人壽保險五年期的內部報酬率約為2厘多。
保險 | 最低年繳總供款額（港元） | 總供款額（港元） | 供款年期 | 保障年期 | 獲利 | 內部報酬率 |
恒生精選5年人壽保險計劃 | 36,000 | 72,000 | 2 | 5 | 7,764 | 2.3% |
中銀人壽保險目標三年網上儲蓄保險計劃 | 20,000 | 40,000 | 2 | 3 | 1,084 | 1.08% |
中國人壽海外智息保儲蓄保險計劃 | 19,873 | 59,619 | 3 | 5 | 5,887 | 2.38% |
風險：定存較穩陣
定期存款只要不超出50萬，便能全數獲得存款計劃保障，一旦銀行結業，投資者仍能獲得全額賠償，而儲蓄人壽則暫時未有相關保障。投資者可分析資金的風險承受程度決定是否選擇保險產品。
More reading
本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。
The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2019
