美债收益率全线重挫 姗姗来迟的通胀利好掀起买盘狂潮

【彭博】-- 美国国债收益率螺旋式下跌，交易员大幅下调对美联储的升息展望，因CPI报告显示10月份通胀率低于预期。

利率互换交易员认为12月加息75基点的概率接近于零，当月美联储料将升息50基点。紧缩预期的回落导致5年期收益率一度重挫31基点，创2009年以来单日最大跌幅。基准10年期国债收益率一度下跌逾27基点。

市场预期政策利率将于明年5月前后在接近4.9%的水平见顶。CPI数据发布前，市场对利率顶部的预期在5.09%左右。

“市场对CPI数据做出的反应很激烈，”AmeriVet Securities美国利率交易和策略主管Gregory Faranello表示，“在等待了一年之后，人们急切盼望得到一些好消息。”

通胀数据公布后，费城联储行长Patrick Harker和达拉斯联储行长Lorie Logan重申了美联储主席鲍威尔自7月以的观点，即未来某个阶段放慢加息步伐将是合适的。 两人都表示这个时点正在逼近。

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12月隔夜指数互换合约利率跌至4.35％左右，仅比当前有效联邦基金利率高出52个基点。

美国劳工部周四公布的数据显示，剔除食品和能源的核心CPI环比上涨0.3％，同比升幅从9月创下的40年高点回落至6.3％。受汽油价格回升提振，整体CPI上月上涨0.4％，同比上涨7.7％。

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美国财政部周四拍卖的210亿美元30年期国债中标收益率为4.080%， 低于美东时间下午1点投标截止时4.113％的发行前交易收益率。随着投资者认购需求激增，一级交易商获配份额创纪录新低。

截至美东时间下午4:10，2年期国债收益率下跌25.2个基点，报4.3279%

• 3年期国债收益率下跌30.8个基点，报4.181%

• 5年期国债收益率下跌29.8个基点，报3.9428%

• 7年期国债收益率下跌28.3个基点，报3.8835%

• 10年期国债收益率下跌27.4个基点，报3.8181%

• 20年期国债收益率下跌23.5个基点，报4.2338%

• 30年期国债收益率下跌22个基点，报4.0487%

• 5年期损益平衡利率下跌6.3个基点，报2.4691%

• 5年-30年期国债收益率之差上升约7.9个基点，报10.42个基点

• 2年-10年期国债收益率之差下降约2.1个基点，报-51.4个基点

原文标题Treasury Yields Plunge as Traders Run With ‘Good News’ on CPI

--联合报道 Libby Cherry、James Hirai.

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